赛博牛马上岗:9 月 4 日,Cybercab 终于排上夜班
9 月 4 日凌晨,特斯拉 AI 负责人 Ashok Elluswamy 在 X 上答网友:Cybercab 能不能跑通宵?大概下个月,等 v15 下一轮技术合并,就能全天候。9 月 3 日 Cybercab 在奥斯汀开放试乘,5 日 NHTSA 又对近 1000 辆启动合规调查。三件事压在 72 小时,特斯拉把”能不能跑夜路”钉到了 10 月。
FSD v15 这次是真要换架构
先说技术这一头。Cybercab 之所以能”上夜班”,核心不是车变了,是 FSD v15 真在换骨架。
按特斯拉 7 月 24 日 Q2 财报电话会的口径,v15 是一次”架构级跃迁”,内部有 7 条并行改进路径 同时推进,模型参数量大约是现版本的 10 倍。10 倍这个数大家感受一下——不是把旧模型再调一调权重,是真的换了一副更大的骨架。
Elluswamy 当时还补过一句:v15 早期版本已经在 Robotaxi 实际车队里跑起来了,目前已整合约 40% 的路径规划能力。换句话说,这次不是”内测”,是已经在产线上运转。
9 月 3 日掀盖头的 Cybercab,本身就是为”通宵”准备的车型——没方向盘、没踏板、双座、鸥翼门,从一开始设计就是奔着”无人值守”去的。在 v14 时代,这套硬件只能支撑早 6 晚 10;如今 v15 把规划能力从 40% 推到 100%,凌晨 3 点的红灯、暴雨、夜里窜出的野猫,都得在模型里跑过一遍。Elluswamy 把这个时间点钉在”下个月”,翻译过来就是 10 月。
从 16 小时到 24 小时,Cybercab 算的是哪门子账
为什么特斯拉这么急着把营业时间从 16 小时拉到 24 小时?因为 Robotaxi 的商业模型,压根不是按”按次”算的,是按”单车日均有效运营小时数”算的。
现在 Cybercab 在 6 座城市常态化运营——奥斯汀、达拉斯、休斯敦、迈阿密、奥兰多、坦帕——一周 7 天,每天 6 点到 22 点。一台车一天能干 16 小时的活,一年 5840 小时。一旦拉到 24 小时,一年就是 8760 小时——单台车的有效产能直接提升 50%,而车的折旧、保养几乎不变。
换算到账面,边际收入随运营时长几乎线性放大,投资回收周期相应缩短。特斯拉 2026 年资本支出指引已超 200 亿美元,主要压在 Optimus 产线和 Cybercab 量产线上——投出去的钱得靠车跑得久才回得来。每延后一个月,就是单台车少赚 720 小时的活。
为了这一天,特斯拉已经悄悄备战——夜间利用公共 Supercharger 充电桩做车队调度,专用 Robotaxi 充电站点的规划也在推。9 月 4 日那条推文,不是马斯克又一次”画饼”,是整条运营链已经按 10 月开通夜班排好了队。
监管这一棒,恰好打在 24/7 的起飞点上
有意思的是,9 月 5 日的监管审查几乎和”上夜班”前后脚。
NHTSA 启动的是对近 1000 辆 Cybercab 的合规调查,焦点是 Cybercab 走的是”豁免联邦安全标准”通道——这意味着它能没方向盘、没踏板,本身就是拿监管让步换的产品创新。一旦 NHTSA 把豁免通道收窄,这 1000 辆车的合法身份就会动摇。
资本市场的反应一向直接:9 月 5 日特斯拉股价跌近 6%,市值单日蒸发约 6000 亿元;按 5 个交易日累计,马斯克个人净资产蒸发约 8803 亿元——比其旗下所有公司年度总利润加起来还大。
“未来 12 个月,如果豁免通道不被收回,Robotaxi 会从’科技 demo’变成真生意;一旦被收回,Cybercab 的 IPO 估值会直接腰斩。”
这种”雄心 + 监管棒喝”的双重奏,马斯克其实不陌生。区别在于,这次扛的不是一辆车,也不是一家公司,而是 1000 辆已经上路、且即将在 10 月跑通宵的车队。NHTSA 那一棒打过来,问题不是”会不会出问题”,是”出问题之后,谁来赔”。
📝 笔者观点
真正值得在意的,不是 10 月 Cybercab 能不能兑现 24/7——以特斯拉这几年的执行力,大概率会兑现一部分。
真正值得在意的,是兑现之后,这门生意的单位经济能不能跑通。FSD v15 的 7 条并行改进、参数量 10 倍膨胀,听上去性感,但模型越大、推理成本越高,每一单 Robotaxi 订单的 AI 算力账单也跟着往上走。
如果单均推理成本压不下来,所谓”24 小时无休”就是把亏损也放大了 50%。如果压得下来,Robotaxi 反而是马斯克所有业务里最干净的一笔——没有司机分成、没有线下零售、税基简单,跑得越久越像印钞机。
所以这场戏,上半场看 10 月能不能如期把夜班排上,下半场看 2027 年 Q1 财报里 Robotaxi 业务的单均毛利能不能撑住 30% 这一关。
——笔者
说到底,Cybercab 上不上夜班这件事,不是特斯拉一家的事,是整个自动驾驶行业第一次有玩家愿意公开承诺”我的 AI 已经能在凌晨 3 点负责任地开车”。10 月这个时间点,与其说是一个产品节点,不如说是自动驾驶第一次真正站到”被监管、被估值、被量产”三把火上烤的分水岭。能不能过这一关,12 个月内就会有答案。
